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散户:拒绝暴富心态 重视双向思维

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

“希望通过股市实现财富自由”,这是许多投资者的梦想,有人将其作为长期目标,稳扎稳打,追求复利;也有人将市场作为投机场所,希望一夜暴富,更有甚者赌上全部身家,导致悲剧。

本轮牛市之中,不乏这第二类投资者,运气佳的,在牛市启动之时便加大杠杆获利颇丰并及时抽身;运气差的,在5000点高位全仓追进,结果遭遇大幅下跌,巨额财产瞬间灰飞烟灭,无数中产阶级数十年的积累毁于一旦,令人唏嘘。

没有只涨不跌的市场,也没有只跌不涨的市场。进入市场之前,投资者应该端正心态。首先,将风险控制永远放在第一位。“未思进,先思退”,设立好可承受的风险底线,至少应以不危及家庭生活、子女教育、老人赡养等生活必需资金为基础,绝对不可为了博取短期不确定收益而承担过大的风险,从而置家庭财务状况于极度不确定性甚至危险之中。

其次,将投资理财视为长期计划,对于预期收益不宜过高,而应追求长期稳定的收益,届时你会发现,复利是惊人的。近期网络上流传的一份“巴菲特1957-2009年年收益表”备受追捧,从这张表上,可以看到,巴菲特累计45年复合收益率20.5%。在45年中,巴菲特投资收益率只有一年超过50%,也只有两年发生亏损,分别是2001年的-6.2%和2008年的-9.6%。就是这些,成就了巴菲特“股神”的美誉。

第三,学习,永无止境的学习,做专业的投资人。在本轮市场中,出现了许多看似可笑实则悲哀的现象:对于做空工具的误解,对于阴谋论的传播,以及错误投资分级基金后因触发下折而聚众抗议。这其中,固然有相关机构投资者教育工作不到位的责任,但对于个人投资者而言,在非人为操纵因素面前,应有承担自己投资后果的勇气和吸取经验教训的智慧。至少,在进行某一项陌生领域的投资时,应主动弄清这一领域的基本游戏规则,做到“不熟不做、不懂不做”,不要怕在牛市中错过机会,这些失去的收益最终会挽救更大的损失。

第四,培养双向投资思维,放宽投资视野。相比于其他渠道,A股是受众面积最广的投资渠道,因其门槛低、上手快,行情好时赚钱快。但随着股指期货和融券工具的上市,A股市场的投资法则已经发生了变化,已经不再像以前那样是只有做多才能赚钱的市场,当市场下跌之时,做空亦是取财之道。

目前融券市场尚未发展成熟,暂且不论,而股指期货运行多年,已经成熟。但由于股指期货存在杠杆,且交易规则与A股有所不同,专业性更强,对投资者的资金实力、市场把握能力和风险控制能力要求更高,因而不为众多散户所了解。但衍生品市场的发展是金融市场进步的必然,对于立志于做专业投资者的散户而言,培养多空双向思维无疑是增强自身投资能力的必由之路。

此外,此次牛市之中,广大股民也逐步了解到了A股之外,利用指数基金、分级基金、可转债追“猪”的技巧,也尝到了“甜头”。从更高层次看,感兴趣的投资者可以将投资视野放得更大,美林投资时钟将大类资产配置分为股市、债市、现金和商品,随着不同经济周期的转换,各类资产表现优劣不一,投资者应从更宏观的角度进行真正的价值投资,而非博取短时暴利。