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两张图揭示投资者资金流向 美股要变天?

作者:admin 时间:2017-11-17 来源:网络收集

  精明的投资者都想在金融市场上获得优势。相比其他指标,资金流向就提供了优势。现在美国的资金流向正在发生转变。先让我们看两张图表。

  两张图

  下图是大盘ETF的资金流向,包括S&P500ETF(SPY )、Nasdaq100ETF(QQQ )和小盘股ETF(IWM )。

  以下是热门科技股的资金流向,包括了“FAANG”。由于这些科技股一直以来都是市场领导者,因此註意其资金流向也具有指导意义。

  以下得到的重要结论:

  在AroraReport中,我们将资金流向分割成真正有影响的三个大类,即聪明钱(专业投资人)、动能大众资金流和逼空资金流。如此分类能让我们看得更清楚。

  动能大众在辨别拐点时通常会出错。

  聪明钱通常是风险厌恶的,也通常能提早反应。

  本月初,三大类的资金流向基本都是流入状态。

  而在几天前,聪明钱流向一定程度上变成了流出,而现在流出得更加厉害。

  动能大众资金流向直到今天早上都是流入的,但现在开始出现转变,变为中性升至温和流出的状态。

  泡沫

  最近,市场变得有点泡沫了,特别是股市和大宗商品。动能大众投资者通常是不考虑风险的激进买方。

  聪明钱的抛售开始从市场中抹去一点泡沫了。

  自满

  由于动能大众投资者的行为,自满情绪已浸入市场中。如果聪明钱的抛售会导致回调,那么这将打压下自满情绪。自满情绪高昂通常会导致大幅下跌。鉴于此,降低自满情绪对于长期投资者而言是有利的。

  避风港

  随着聪明钱开始卖出持股,市场开始转变为避险模式。在此模式下,投资者会买入黄金、债券以及日元等避险品种。这也是目前正在发生的事情。相关ETF为黄金ETF(GLD)、债券ETF(TLT )和日元ETF(FXY )。超短期的交易者可以关註杠桿型ETF(DUST )和(NUGT )。

  美元正遭到抛售。由于黄金与美元走势相反,这将提振黄金。相关ETF为(UUP )、(UDNbuysell)。

  需要註意的是,目前黄金正在逼近阻力区间。如果黄金能扫除该阻力位,那么每盎司1300美元的价格是非常吸引人的。

  季节性

  值得註意的是,从季节性来看,目前正处于股市非常强劲的时期。

  目前如何操作

  市场很有可能是由关于税改的头条新闻和传闻所驱动。

  在AroraReport中,对于时机、风险控制和配置,我们依赖的是极其復杂的适应型ZYX全球多资产配置模型。“适应”指的是能根据市场状况进行自我调整。该模型是非常综合的,因为输入了真正有影响的10个因素,剔除了其他不决定市场走势的数据。

  根据此模型,我们回答了这个问题:“现在该如何操作?”我们确定了适当的现金水平和对沖水平。目前该模型并不认为会出现崩盘,但建议采取保护措施,因为回调的概率非常大。