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500亿产业基金铸造“中国芯”

作者:admin 时间:2017-11-18 来源:网络收集

作为高端制造业的“皇冠明珠”,集成电路是衡量一个国家综合实力的重要标志。中国作为制造业大国,在转型成制造业强国的过程中,集成电路是力求突破的关键领域。随着国家政策支持力度的不断加码,集成电路产业也迎来了投资的热潮。

  配合国家1200亿“大基金”计划,上海推出500亿地方基金助力打造具有全球影响力的集成电路产业高地。上海集成电路产业投资基金管理有限公司董事长沈国伟接受《陆家嘴》专访,揭开上海集成电路产业基金的面纱。

  《陆家嘴》:近来,上海500亿元集成电路产业基金全面启动,可以谈一下这批基金成立的背景吗?

  沈伟国:首先,当今全球信息化建设水平不断提升,所有的信息化技术背后的基础就是集成电路产业,为了从制造大国发展成为制造强国,上海贯彻落实《国家集成电路产业发展推进纲要》与“上海集成电路产业十三五规划”,大力发展集成电路。

  第二,集成电路与其他的产业关系密切,比如先进制造、汽车产业、生物仪器的核心部件也是集成电路,为了支持这些产业的发展,实现自主创新,也要发展集成电路。

  第三,虽然集成电路是一个高度国际化的产业,但涉及到国家安全,如果不能在集成电路产业核心领域自主可控,国家安全就得不到保障。从产业发展、社会发展、国家安全三个需求出发,我们必须发展集成电路产业,而集成电路产业需要大规模资金的投入,所以成立了集成电路产业基金。

  为什么在上海成立产业基金?我国发展集成电路以来,上海因其区位、人才、环境等优势一直是集成电路产业的制高点和重镇,特别从1996年“909”工程后集成电路大规模发展,上海形成了设计、制造、测试、封装、设备、材料、研发完整的产业链。在全国范围内,上海研发能力最强,产业链配套最全,为了在优势基础上更快更好地推进产业发展,上海就成立了这批基金。

  《陆家嘴》:集成电路芯片是信息时代的核心基石,代表着当今世界微细制造的最高水平,请问中国在这个领域有哪些建树?与发达国家的差距又在哪里?

  沈伟国:2016年中国集成电路产值已经达到4400亿左右,年复合增长率达到了20%,全球的发展速度只有2%,相对而言中国集成电路的发展速度高于全球平均的10倍。在制造方面,我们的工艺已经达到了28纳米的水平,跟世界最先进的10纳米水平还差两代。在封装和测试方面,我们的规模已经是世界第一,技术能力也已经追上世界先进水平。在设计方面,尤其在通信领域,以华为海思为代表的设计公司在通信芯片领域占到了一席之地,最近华为海思公布的手机基带芯片“麒麟970”制程达到10纳米,一个芯片上集成了55亿个晶体管,达到世界领先的水平。但在传统芯片的设计方面,比如汽车、电子、家用电器、工业控制领域,我们离世界先进水平还有距离,需要积累经验与工艺。

  《陆家嘴》:相比于国家大基金和其他地方产业基金,上海集成电路产业基金有哪些优势?

  沈伟国:第一,产业基金依托上海优秀的科研能力,上海集成电路研发中心、中国科学院上海分院、复旦大学、交通大学等科研机构拥有大量专业人才,为上海创造了良好的科研环境。

  第二,上海有良好的投资基础,许多著名的集成电路公司设立于上海,比如制造领域的中芯国际、华力,设计领域的展讯、大唐联芯、兆芯,装备领域的上微、中微、盛美。

  第三,上海集成电路产业基金关注早中后期各个阶段,也实现对设计、制造、测试、封装全产业链的投资,甚至会投资一些基金,比如华登国际、武岳峰资本。从全国来看,上海基金的投资能力最强,在地方基金中,上海基金的规模最大、投资领域最广、覆盖阶段最全。

  《陆家嘴》:上海集成电路产业基金采用“1+1+3”模式,100亿元设计业并购基金、100亿元装备材料业基金、300亿元制造业基金,在这三个细分领域里面,请问上海集成电路产业基金分别关注、支持了哪些企业和项目?

  沈伟国:制造业基金目前已经投入108亿给华力,最近准备投资中芯国际,这是我国制程水平最高的生产线。在集成电路的拓展领域,制造业基金投资了29亿给和辉光电,因为光电的制程和集成电路有非常相似的地方,另外还投资了以集成电路装备为标的物的芯鑫融资租赁公司,帮助扩大现有生产线的融资能力,支持装备公司的销售。

  此外,产业基金的投资组合还包括国内规模最大的装备公司中微、光刻机全国第一的上微、11月即将在纳斯达克挂牌上市的盛美半导体公司,目前对上海集成电路产业链投资的项目已达40多个。

  《陆家嘴》:作为一个特殊的产业基金,可以谈一下你们的管理模式和投资原则吗?

  沈伟国:我们采取市场化的基金运作模式,分两层架构,第一层设立基金股份有限公司,拥有董事会、股东会;第二层设立了一个管理公司,专门承担对基金的经营管理。我们规定,30亿以下的投资由管理公司决策,30亿以上的投资由基金公司决策。在管理方面,我们的团队中有集成电路的专业人才,也有从跨国公司的管理部门请来的精英,还有长期从事投资业务的人员,所以完全是专业管理。尽管我们是政府引导,但是我们按照基金的模式来选择项目。

  《陆家嘴》:过去两年,国际半导体行业并购案频发,并购规模史无前例,请问上海集成电路产业基金是否会帮助企业并购?

  沈伟国:上海集成电路产业基金不会参与到企业的并购中,但我们最大的LP上海科创集团会参与集成电路企业的并购,主要有两个途径,第一,参加收购母体的增资扩股,通过这种手段来支持并购;第二,促成已经投资的主体间的业务合作、资产交叉渗透。

  《陆家嘴》:在扩大对外开放,加强对外合作交流方面,上海集成电路产业基金是否会吸引海外资金、技术和人才?

  沈伟国:市场化、开放性、国际化一定是我们坚持的路线,我们积极参与国际交流,也非常积极地引进国际化的人才。在投资的国际化上我们的LP上海科创集团会跟国际资金联合投项目,也会作为LP参与国际化的基金进行投资。至于直接的国际化投资我们目前还没有计划,但国际化一定是我们的方向。

  《陆家嘴》:能否畅谈一下集成电路产业未来的发展?

  沈伟国:集成电路未来的发展有几个方向,一是以技术为导向,制程越来越先进,集成度越来越高;二是围绕新兴产业的应用,比如支持5G技术、汽车电子、物联网的发展。集成电路产业发展快,投资大,专业化要求高,所以责任非常重大。