主页 > 股指期货 > 86证券:猎豹Q3财报超预期 评级上调为“买入”

86证券:猎豹Q3财报超预期 评级上调为“买入”

作者:admin 时间:2017-11-26 来源:网络收集

11月21日,全球领先的移动互联网公司猎豹移动(NYSE: CMCM)发布了截至2017年9月30日的第三季度财报。财报显示,猎豹移动第三季度总收入11.947亿元,其中移动收入同比增长16.9%至10.503亿元,再创历史新高。随后,86Research(86证券)发布报告称猎豹股价仍有进一步增长空间,上调猎豹股票至买入评级。

  猎豹移动CEO傅盛

  86Research报告称,猎豹三季度业绩高于市场预期,主要是由于猎豹工具业务实现了环比增长,以及利润大幅度改善。市场对猎豹2018年盈利预期将提升,Live.me和猎户星空将是推动猎豹中长期价值增长的驱动力。基于盈利能力改善,以及猎豹管理层过往成功投资经验推荐猎豹股票,虽然自做空报告以后猎豹股票已回弹,但86Research认为:猎豹股票仍然有进一步增长空间,建议投资者加仓买入。

  对于猎豹三季度业绩,86Research分析师强调了以下三点:

  1、 猎豹工具业务比之前预期的要稳定。收入环比呈现增长,同比下降幅度也比较稳定。同比下降主要是Facebook的影响。但是,Facebook收入占比已经下降至9%,对比去年同期19%。此外,工具业务利润达到历史新高31%。工具业务已经成为,并将继续保持一个现金牛的地位。

  2、 与头条的合作带来3个主要的好处。第一,把一个被市场不太看好的业务直接变现。第二,通过剔除News Republic业务的相关投入改善公司盈利能力。第三,猎豹工具业务和娱乐业务与头条产品结合,驱动这两项业务未来增长创造了新的机会。特别是:将头条信息流与猎豹国内工具产品结合,推动猎豹国内工具产品收入。

  3、 移动游戏生命周期比预期的长。猎豹正在通过推出新的内购玩法,从而推动每用户收入贡献增长。

  此外,猎豹移动还将人工智能技术应用到现有的业务中,积极推动人工智能的场景化落地,完善产业布局。通过收购AI科技公司猎户星空大约30%的股权,猎豹进一步加强了在AI领域的行业领先地位。

  猎豹移动CEO傅盛表示:“三季度,猎豹现有业务收入稳健,利润、净现金流持续增长。工具业务稳固,持续输送强劲利润和现金流;游戏业务丰富了产品组合,游戏内购和挖掘重度用户方面进步显著;Live.me保持在美国地区Google Play社交畅销榜第一名,半年内融资1.1亿美元备受认可。此外,通过投资猎户星空,猎豹快速完成了图像、语音、语义等AI技术的积累,可以让我们更好服务全球海量用户,不断开拓新的用户场景,提升用户活跃度和使用时长。”