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反弹接近尾声 沪金逢高沽空

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

上海贵金属期货:

黄金期货:今日上海黄金期货低开震荡,收阳十字星。技术上,价格收于5日均线之下,KDJ 指标死叉,MACD指标钝化,成交量有所减少,持仓量有所增加。主力合约沪金1506收259.90元/克,跌幅0.48%,成交量减少12658手,持仓量增加1928手。

白银期货:今日上海白银期货低开震荡,收下影线的小阴线。技术上,价格收于5日均线之下,KDJ 指标死叉,MACD指标钝化,成交量和持仓量都有所增加。主力合约沪银1506收3815元/千克,跌幅0.88%,成交量增加14.8万手,持仓量增加7472手。

国际黄金期货:

纽约黄金期货价格周一下跌1%,报每盎司1279.40美元,主要由于美元汇率上涨。但与此同时,希腊大选结果则限制了黄金价格的跌幅。

由于希腊Syriza党籍新总理齐普拉斯誓言继续确保雅典留在欧元区,欧元自11年低位反弹,其中欧元兑日元反弹至133上方,表明投资者对希腊大选所造成的退欧疑虑大大降温。

摩根士丹利表示,黄金价格虽然已经在2015年迄今上涨8%左右,但黄金市场仍然缺乏强有力的支撑;在黄金市场面临下行风险的同时,黄金价格趋于稳定恐怕还有很长的路要走;欧洲央行上周四所宣布的量化宽松计划的确为黄金市场带来支撑,因为行长德拉基无限量宽松的目标就是要改善欧元区的通胀压力,这最终利空黄金。

2015年,尽管地缘政治因素依然存在,加之黄金在1200美元/盎司下方时,中国和印度居民对实物黄金需求有所提振,避险和亚洲实物黄金需求对金价构成支撑。但是,基于以下三方面的原因,黄金仍将呈现震荡下跌态势。一、2015年全球经济整体仍处于危机后的修复盘整阶段,增长动力依然较弱,经济复苏持续分化,但增速将有所加快,黄金失去避险的港湾。二、2015年全球经济依然处于低通胀的状态,原油等大宗商品仍处于熊市,需求不振,价格低迷,通缩风险仍大于通胀的风险,黄金失去抗通胀的功能。三、2015年美国经济将持续加快复苏,美联储开始启动加息进程,加之欧元区经济复苏疲弱,进一步增强美元的强势地位。受此影响,美元指数将稳步上升,而黄金价格则承压。因此,2015年地缘政治因素和亚洲实物黄金需求不改黄金中期震荡下跌态势;预计美元指数中期目标为100附近,相应地,黄金价格中期目标为跌破1000美元/盎司。

对白银而言,由于2015年全球经济整体仍处于危机后的修复盘整阶段,增长动力依然较弱,中、欧、日等经济体经济面临下滑的风险,白银的工业需求疲弱,仍处于供大于求状态,因此,白银的货币金融属性仍占主导地位,超越工业属性,白银将主要跟随黄金波动。

短期,由于中国农历春节即将来临,实物黄金需求进入旺季,加之希腊政局动荡,而美联储启动加息进程至少要到2015年中期;实物黄金需求和避险情绪导致期金市场有一波反弹,预计反弹目标位:黄金为1250-1260美元/盎司,白银为18美元/盎司附近。然而,1月15日瑞士央行意外宣布撤销欧元兑瑞郎1.20汇率下限措施,打了个金融市场措手不及,为黄金价格近期上涨提供了新的支撑性因素,使得反弹目标超预期。1月22日欧央行推出了市场期待已久的QE重炮,避险情绪提振贵金属市场,使得黄金价格站上1300美元/盎司的重要关口。1月26日希腊大选尘埃落定,尽管激进的左翼联盟赢得了大选,但新总理齐普拉斯誓言继续确保雅典留在欧元区,投资者对希腊大选所造成的退欧疑虑大大降温。此外,在当前略显偏高的黄金价格面前,来自亚洲新兴市场的实物黄金需求恐怕会逐渐衰竭。

目前,基于避险情绪和实物需求预期逐渐降温,预计贵金属反弹接近尾声,后市继续反弹的高度有限。

建议投资者逢高沽空,滚动操作。