主页 > 股指期货 > 认购期权普遍回升 可尝试构造认购价差

认购期权普遍回升 可尝试构造认购价差

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

受标的上证50ETF价格大幅反弹带动,昨日50ETF认购期权合约价格普遍回升,认沽期权合约价格普遍下跌。截至收盘,9月平值认购合约“50ETF购9月2100”收盘报0.1110元,上涨0.0423元或61.57%;9月平值认沽合约“50ETF沽9月2100”收盘报0.1931元,下跌0.1287元或39.99%。

标的价格回升继续缓解恐慌情绪,昨日期权隐含波动率整体大幅回落。但认沽期权合约隐含波动率整体仍高于认购期权隐含波动率。其中,9月平值认购合约“50ET购9月2100”隐含波动率为44.79%。9月平值认沽合约“50ETF沽9月2100”隐含波动率为86.21%。

光大期货期权部刘瑾瑶也表示,在一系列救市措施提振下,昨日各大指数高开高走。在前期大跌之后,市场有反弹需求,但反弹高度如何仍需关注投资者信心的回归和资金的回流程度。

交易策略方面,建议短期可以尝试买入认购期权,或投资者可以考虑构建认购价差组合,即买入一个认购期权,同时卖出一个到期月份相同但行权价格较高的认购期权。例如,买入1张“50ETF购9月2100”,同时卖出1张“50ETF购8月2400”,构建该组合时的净权利金成本为769元。