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期债多空僵持 波段操作为宜

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

周一,国债期货市场呈现多空僵持、震荡拉锯的行情,各合约涨跌互现。市场人士指出,资金搬家对债市的边际推动作用正在下降,而增量供给压力却有上升风险,在弱经济、宽资金、高供给的基本格局下,未来一段时间,债市仍难摆脱区间震荡格局,国债期货可延续波段操作思路。

  震荡拉锯 成交缩水

周一,国债期货市场上下波动,收盘各合约涨跌有限,成交较为清淡。具体看,五年期国债期货主力合约TF1509早盘微幅高开后走高,最高上涨至96.850元后震荡回落,尾盘收报96.680元,微涨0.06%;当日五年期国债期货共成交4185手,较上一交易日锐减6023手。十年期品种方面,主力合约全天微涨0.01%,收报95.555元,多空拉锯态势明显。

昨日现券市场上,国债收益率稳中略涨。银行间十年期国债收益率稳定在3.47%位置,5年期和7年期则双双小涨2bp至3.20%、3.46%。

周一,银行间市场资金面较为宽松。质押式回购市场上,1个月以内各期限资金均有大行稳定融出,跨月后中长期限回购利率稳中有降,减点融出不少,而机构需求仍集中在隔夜品种上,利率水平继续温和走高,但需求都能够得到满足,午后更出现减点融出供给,总体上表现为供过于求的态势。同日,A股市场继续弱势下探,日内护盘资金坚守,而尾盘入场抄底的资金推动股指跌幅收窄,但成交萎缩明显,市场信心仍有待恢复。

市场人士指出,资金宽裕、股市动荡背景下,资金回流对短期债市行情仍有支撑,但近几日债市上涨行情放缓甚至出现反复,显示出债市自身不利因素仍对阶段上涨行情的延续构成制约。

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